Luật yêu cầu nhà đầu tư tham gia vào một doanh nghiệp thương mại mới. Một nhà đầu tư thụ động không thể đủ điều kiện để thường trú trong loại thị thực này. Nhà đầu tư phải tham gia vào việc kiểm soát quản lý hàng ngày của doanh nghiệp thương mại hoặc trong việc quản lý doanh nghiệp thông qua xây dựng chính sách.
Các quy định của Sở di trú và nhập tịch Hoa Kỳ (USCIS) quy định rằng nếu nhà đầu tư là một nhân viên công ty hoặc thành viên hội đồng quản trị, hoặc, trong trường hợp hợp danh hữu hạn, là một đối tác hạn chế với các quyền và trách nhiệm thường được cung cấp theo quy định của Đạo luật đối tác thống nhất, đáp ứng yêu cầu tham gia quản lý doanh nghiệp thương mại mới. USCIS đã tuyên bố rằng nhà đầu tư phải thực sự tham gia vào quản lý thay vì chỉ mang tên.
Luật yêu cầu một nhà đầu tư nộp đơn yêu cầu đầu tư hoặc đang trong quá trình đầu tư vốn yêu cầu. Yêu cầu này có một số yếu tố cần xem xét riêng.
1. Số vốn
Đầu tiên, số vốn cần thiết là tối thiểu 1 triệu đô la. Số tiền tối thiểu được giảm xuống còn $ 500,000 trong trường hợp đầu tư vào “khu vực làm việc được nhắm mục tiêu”, là khu vực nông thôn và khu vực có tỷ lệ thất nghiệp ít nhất 150 phần trăm mức trung bình quốc gia. “Khu vực nông thôn” là khu vực không nằm trong khu vực thống kê đô thị hoặc ranh giới bên ngoài của bất kỳ thành phố hoặc thị trấn nào có dân số từ 20.000 người trở lên. Việc đánh giá liệu đầu tư có nằm trong một khu vực làm việc được nhắm mục tiêu dựa trên thông tin thống kê liên quan đến thời điểm đầu tư hay không và dựa trên vị trí mà doanh nghiệp chủ yếu kinh doanh.
2. Vốn chủ sở hữu
Tiếp theo, để “đầu tư” là góp vốn cổ phần cho doanh nghiệp. Nhà đầu tư cá nhân không thể nhận bất kỳ khoản trái phiếu, ghi chú nào hoặc các khoản nợ khác từ doanh nghiệp để đổi lấy phần vốn góp. Điều này bao gồm bất kỳ cổ phiếu nào có thể đổi được theo yêu cầu của chủ sở hữu. Dự phòng cho các khoản hoàn trả và khoản chiết khấu được đảm bảo có thể được USCIS phân loại là các khoản nợ không thể chấp nhận được. Ngoài ra, bảo lãnh cá nhân của người bảo lãnh cho khoản vay là nghĩa vụ chính của doanh nghiệp không cấu thành vốn đầu tư cổ phần của người khởi kiện.
3. Loại vốn
“Vốn” có thể bao gồm tiền mặt và các khoản tương đương tiền, thiết bị, hàng tồn kho và các tài sản hữu hình khác. Mặc dù vốn không bao gồm các khoản vay của người khởi kiện cho doanh nghiệp, nhưng khoản đóng góp của nhà đầu tư vào doanh nghiệp bằng tiền mặt được đảm bảo bằng tài sản thuộc sở hữu của nhà đầu tư có thể được coi là vốn, với điều kiện chủ đầu tư là cá nhân và chịu trách nhiệm chính về việc trả nợ nợ và tài sản của doanh nghiệp mà theo đó đơn khởi kiện không được sử dụng để bảo đảm bất kỳ khoản nợ nào.
Một cách riêng biệt, việc sử dụng phiếu ghi nợ do chủ đầu tư trả cho doanh nghiệp – như cam kết đóng góp tiền mặt cho doanh nghiệp trong tương lai – có thể được coi là vốn trong những trường hợp hạn chế được bảo lãnh bằng tài sản của người khởi kiện, nghĩa vụ là một lợi ích an ninh, và lưu ý tiền gửi được định giá bằng thị trường công bằng đô la Mỹ vào thời điểm nó được đóng góp cho doanh nghiệp. Việc xác định giá trị của phiếu chuyển tiền đòi hỏi phải xem xét giá trị của tài sản đảm bảo ghi chú, tính khả dụng của tài sản thu giữ và chi phí thực thi phán quyết nước ngoài nếu cần thiết. Một nhà đầu tư cũng có thể sử dụng một lịch trình thanh toán hoặc một phiếu chuyển tiền như là bằng chứng “đang trong quá trình đầu tư” vốn cần thiết, tuy nhiên,
4. Ký quỹ
Nhà đầu tư có thể sử dụng một khoản ký quỹ, điều hòa phát hành tiền cho doanh nghiệp khi phê duyệt trạng thái cư trú có điều kiện hoặc phê duyệt Mẫu I-526. Tuy nhiên, USCIS đã thông báo rằng bên ký quỹ phải phát hành tiền trực tiếp vào tài khoản của doanh nghiệp cho mục đích tạo việc làm.
5. “Nguy cơ”
USCIS yêu cầu bằng chứng rằng vốn đầu tư là “có nguy cơ”. USCIS tập trung vào sử dụng vốn thực tế và dự định để xác nhận rằng nó sẽ được sử dụng để tạo việc làm và tạo ra lợi nhuận. USCIS yêu cầu nhiều hơn một khoản tiền gửi vào tài khoản doanh nghiệp, thay vào đó yêu cầu bằng chứng về việc thực hiện hoạt động kinh doanh thực tế. USCIS đã cho rằng việc sử dụng vốn cho các chi phí liên kết và các tài khoản dự trữ không liên quan đến tạo việc làm sẽ loại bỏ việc xem xét số vốn đó trong việc tính số tiền mà người khởi kiện đã đầu tư.
6. Nguồn hợp pháp
USCIS cũng đã yêu cầu một nguyên đơn trình bày bằng chứng rằng nguồn vốn là một hợp pháp. Các quy định nêu rõ các yêu cầu bằng chứng như năm năm khai thuế thu nhập. USCIS cũng đã yêu cầu bằng chứng về mức thu nhập của nhà đầu tư hoặc bằng chứng khác để chứng minh nhà đầu tư có đủ nguồn hợp pháp để đầu tư vốn. Trong trường hợp các khoản tiền của nhà đầu tư đã được nhận bằng quà tặng hoặc khoản vay, có thể yêu cầu bằng chứng đáng kể liên quan đến các bên của nhà tài trợ hoặc người cho vay.
Xem thêm: Dòng vốn trong khoản vay của chương trình EB-5