Tầm quan trọng của việc đại diện pháp lý riêng biệt trong EB-5

Những hành động gần đây của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã nhấn mạnh tầm quan trọng của các nhà đầu tư và các trung tâm khu vực có được đại diện pháp lý riêng biệt để bảo vệ tất cả các bên khỏi rủi ro đáng kể. Bởi vì các nhà đầu tư EB-5 thường có lệnh hạn chế về tiếng Anh và dựa vào luật sư của họ để giúp họ điều hướng hệ thống nhập cư phức tạp của Hoa Kỳ, họ đặc biệt dễ bị xuyên tạc hoặc gian lận. Điều này bao gồm các luật sư và các nhóm dự án. Bài viết này xem xét các cân nhắc pháp lý gần đây liên quan đến Chương trình EB-5 và thảo luận lý do tại sao việc đại diện riêng biệt là rất quan trọng để bảo vệ các nhà đầu tư và các trung tâm khu vực như nhau.

Đại diện kép trong bối cảnh đầu tư EB-5

Các quy định về chứng khoán của Hoa Kỳ cấm việc xuyên tạc một phần của các tổ chức phát hành chứng khoán, bao gồm các trung tâm khu vực, nhằm bảo vệ các nhà đầu tư. Khi một trung tâm khu vực bỏ qua thông tin liên quan hoặc thực sự cung cấp thông tin sai lệch cho nhà đầu tư, SEC có quyền phát hành hình phạt dân sự, chuyên gia liên quan đến dự án phát hành chứng khoán trong tương lai và buộc trung tâm trả lại tất cả các khoản đầu tư. Một khiếu nại SEC năm 2015 tập trung vào các luật sư đã bán các khoản đầu tư như các nhà môi giới chưa đăng ký và người đã khai báo sai các chứng khoán cho các nhà đầu tư bằng cách không tiết lộ hoa hồng từ các trung tâm khu vực nêu bật những hậu quả nghiêm trọng có thể phát sinh từ xung đột lợi ích trong ngành.

Một nỗ lực để giảm thiểu những hậu quả tiềm tàng của việc thể hiện kép yêu cầu nhà đầu tư ký một giấy khước từ biểu thị rằng họ hiểu được tiềm năng của một cuộc xung đột trong các nhiệm vụ ủy thác. Ví dụ, nếu một luật sư đại diện cho cả hai bên đã trở nên nhận thức sai về một phần của trung tâm khu vực, họ sẽ phải rút khỏi đại diện cho cả hai khách hàng, những người sau đó sẽ phải tìm kiếm luật sư mới. Tuy nhiên, vì các nhà đầu tư nước ngoài có thể không nhận thức đầy đủ về các tác động của việc ký kết sự từ bỏ như vậy, và vì không thể từ bỏ bảo vệ chống giả mạo, miễn trừ không phải là một giải pháp lý tưởng trong bối cảnh EB-5. 

Luật sư đại diện



Thậm chí giả sử không có sự không phù hợp của nhà đầu tư hoặc trung tâm khu vực, khó khăn nảy sinh với việc biểu diễn kép trong bối cảnh EB-5 vì lợi ích của nhà đầu tư và trung tâm khu vực không phải lúc nào cũng phù hợp, như trong các trường hợp sau:

IBID - Tư vấn định cư Mỹ, định cư Canada, định cư châu Âu, định cư Úc

  • Trước khi một nhà đầu tư tham gia vào một mối quan hệ với một trung tâm khu vực, luật sư của họ phải tiến hành thẩm định tại trung tâm khu vực và so sánh nó với các trung tâm tiềm năng khác để tư vấn cho nhà đầu tư lựa chọn sẽ tạo điều kiện cho thành công của họ trong EB- 5 Chương trình. Trong trường hợp luật sư nhận thức được các yếu tố tiêu cực có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư, việc tiết lộ các yếu tố đó sẽ vi phạm trách nhiệm ủy thác cho trung tâm khu vực, trong khi không tiết lộ họ sẽ vi phạm nghĩa vụ với nhà đầu tư.
  • Trong khi các nhà đầu tư thường thích giữ tiền trong ký quỹ đang chờ xét xử đơn I-526, các trung tâm khu vực thường tìm cách bảo đảm tài trợ cho các dự án càng sớm càng tốt. Ngoài thời gian phát hành quỹ, việc nộp đơn I-526 và I-829 cũng có thể là một điểm mà lợi ích không chính xác, vì mỗi kiến ​​nghị đều có ý nghĩa đối với tiến độ dự án và trả nợ của các quỹ đầu tư. Luật sư phải làm việc hướng tới lợi ích tốt nhất của mỗi bên, trong đó có xung đột rõ ràng trong các trường hợp như vậy.
  • Phần lớn các trung tâm khu vực cung cấp các vị trí riêng, được miễn yêu cầu đăng ký với SEC do các khoản phụ cấp liên quan đến việc chào bán chứng khoán bên ngoài Hoa Kỳ. Do đó, các trung tâm khu vực không phải lúc nào cũng có nghĩa vụ tiết lộ thông tin tài chính ở mức độ tương tự như thông thường mà SEC yêu cầu, và điều này khiến các nhà đầu tư tăng rủi ro. Vì vậy, lợi ích tốt nhất của nhà đầu tư là để khám phá tất cả các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định đầu tư.
  • Trong trường hợp xảy ra xung đột pháp lý giữa nhà đầu tư và trung tâm khu vực do quản lý kém hoặc chiếm dụng tiền, ví dụ, một xung đột lợi ích rõ ràng tồn tại đối với luật sư đại diện cho cả hai bên. Trong thực tế, Hiệp hội luật sư Hoa Kỳ (ABA) trực tiếp cấm các luật sư đại diện cho cả hai khách hàng trong những trường hợp như vậy. Khả năng xảy ra xung đột như vậy có thể không rõ ràng ngay từ đầu của một thỏa thuận đầu tư, đặc biệt khi các nhà đầu tư đã phải đối mặt với thời gian chờ đợi để xét xử visa, có nghĩa là mối quan hệ với trung tâm khu vực có thể kéo dài vài năm. Do đó, các nhà đầu tư và trung tâm khu vực có thể tránh được sự không phù hợp bằng cách tìm kiếm hội đồng riêng ngay từ đầu để ngăn chặn vấn đề phát sinh.

Nhiều lợi ích tại nơi làm việc trong bối cảnh EB-5 làm cho sự đại diện kép rủi ro cho các nhà đầu tư, các trung tâm khu vực và các luật sư. Ngoài ra, sự chú ý của SEC về Chương trình EB-5 có khả năng khuyến khích Quốc hội tiết lộ các xung đột một ưu tiên trong luật pháp trong tương lai, có khả năng loại bỏ khả năng đại diện kép hoàn toàn.

Hậu quả của đại diện kép


ABA đã xuất bản một bộ hướng dẫn mà các luật sư Hoa Kỳ phải tuân theo và các luật sư này đặc biệt liên quan đến luật sư di trú trong bối cảnh đại diện kép của các nhà đầu tư và các trung tâm khu vực. Các luật sư có nhiệm vụ đạo đức để đảm bảo họ đang làm việc vì lợi ích tốt nhất của khách hàng, và ABA đã cấm các luật sư đại diện cho hai khách hàng khi làm như vậy ảnh hưởng bất lợi hoặc giới hạn về mặt vật chất của đại diện. Mặc dù xung đột có thể được miễn trong một số trường hợp nhất định, như đã đề cập ở trên, điều này thường được thực hiện khi quyền lợi của cả hai bên được liên kết chặt chẽ, không phải là trường hợp trong ngữ cảnh EB-5.

Luật sư đại diện kép


Đại diện kép tạo ra tiềm năng cho các hậu quả pháp lý đáng kể cho tất cả các bên khi xung đột lợi ích nảy sinh giữa một nhà đầu tư và một trung tâm khu vực. Trong trường hợp xung đột đó không được bao gồm bởi một sự từ bỏ đại diện kép, luật sư phải rút khỏi đại diện cho cả hai bên và có thể phải chịu trách nhiệm về tiền tệ nếu một trong hai bên bị hỏng do không tìm được luật sư mới. Ngoài ra, nếu đại diện kép đã được nhập vào không đúng cách, chẳng hạn như trong trường hợp luật sư không tiết lộ tiền hoa hồng của họ, luật sư có thể phải đối mặt với biện pháp trừng phạt thanh, hành vi sơ suất và hành động pháp lý khác tùy thuộc vào bản chất của xung đột.

Do đó, vì lợi ích tốt nhất của tất cả các tác nhân trong Chương trình EB-5 để đảm bảo sự đại diện pháp lý riêng biệt. Đối với các nhà đầu tư, một luật sư riêng sẽ đảm bảo rằng trung tâm khu vực tiết lộ bất kỳ thông tin nào liên quan đến quyết định đầu tư và sẽ đảm bảo thỏa thuận vay cung cấp quyền lợi của nhà đầu tư về phát hành và hoàn trả tiền và thời điểm I-526 và I-829. Đối với các trung tâm khu vực, các luật sư sẽ đáp ứng nhu cầu của dự án về thu hút các nhà đầu tư và đảm bảo các quỹ được phát hành một cách thích hợp để tạo điều kiện hoàn thành dự án. Như đã nêu ở trên, luật sư cũng an toàn hơn về mặt đạo đức khi tất cả các bên tham gia một thỏa thuận EB-5 tìm kiếm luật sư riêng biệt.

Ngay cả sự xuất hiện của sự không phù hợp cũng có thể ảnh hưởng đến danh tiếng của luật sư và nghi ngờ tính hợp pháp của các dự án trung tâm khu vực, đặc biệt là trong các hành động gần đây của SEC. Trong bối cảnh EB-5, việc tham gia đại diện pháp lý riêng biệt là một hành động có trách nhiệm và mang tính pháp lý cao nhất.

IBID - Tư vấn định cư Mỹ, định cư Canada, định cư châu Âu, định cư Úc

Trả lời